Tu primera Renta como inversor: paso a paso

1.Antes de abrir el borrador: tus dos documentos

Documento 1: los datos fiscales de la AEAT, lo que Hacienda ya sabe de ti (intereses, dividendos y ventas de entidades españolas, con su retención). Documento 2: el informe fiscal anual de tu banco o bróker, que incluye lo que Hacienda puede no tener: operaciones en brókers extranjeros y el detalle compra a compra. La Renta del inversor se hace cruzando los dos, no aceptando el borrador a ciegas.

El borrador no es la verdad: es la versión de Hacienda con sus datos. Si falta una operación, el error al firmar es tuyo.

💡 Idea clave: Datos fiscales de la AEAT + informe fiscal de tu bróker: con esos dos papeles, la Renta es un trámite.

2.Dónde va cada cosa: el mapa de casillas

Intereses de cuentas y depósitos: casilla 0027. Dividendos: casilla 0029 (si son de empresas extranjeras, la retención que te aplicaron en origen se recupera en parte con la deducción por doble imposición internacional, casilla 0588). Ganancias y pérdidas al vender fondos y ETFs: apartado de ganancias patrimoniales derivadas de transmisiones de instituciones de inversión colectiva (detalle en las casillas 310 a 316; los totales se resumen en la 0324 para ganancias y la 0325 para pérdidas). Las ventas de acciones van en su propio apartado de ganancias por transmisión de valores. Todo ello suma en la base del ahorro: 19% hasta 6.000€ y tipos crecientes por tramos (en 2025, hasta el 30% por encima de 300.000€).

Entre campañas alguna casilla puede moverse un número: lo que no cambia es la estructura (rendimientos del capital frente a ganancias patrimoniales).

💡 Idea clave: Intereses 0027, dividendos 0029, fondos y ETFs en ganancias patrimoniales de instituciones de inversión colectiva: ese es el mapa.

3.Lo que NO se declara (aunque mucha gente lo declara)

Los traspasos entre fondos no tributan ni se declaran como venta: es el diferimiento fiscal que ya conoces de su lección. Tampoco tributas por las plusvalías que aún no has realizado: solo se declara cuando vendes o reembolsas. Y la retención del 19% que ya te aplicó la entidad no es el impuesto definitivo: es un pago a cuenta que se ajusta en la Renta; si todo tu ahorro tributa al 19%, la diferencia será cero o casi.

💡 Idea clave: Traspaso = no existe para Hacienda. Venta = se declara. Retención del 19% = anticipo, no impuesto final.

4.Compensar pérdidas: el botón que casi nadie pulsa

Las pérdidas del año compensan primero las ganancias del mismo bloque. Si sobran pérdidas, pueden compensar hasta el 25% de los rendimientos del capital mobiliario positivos (intereses y dividendos). Y lo que no uses este año no se pierde: se arrastra a los 4 años siguientes, así que revisa en cada campaña si tienes saldos pendientes de compensar. Recuerda además la regla de los 2 meses de la lección de tax-loss harvesting: recomprar el mismo valor demasiado pronto bloquea la pérdida.

💡 Idea clave: Cada pérdida sin compensar es un regalo a Hacienda: tienes el año en curso y 4 más de arrastre.

5.Checklist final: los 5 errores que más cuestan

1) Aceptar el borrador sin revisar: las operaciones en brókers extranjeros no aparecen y firmarlas mal es tu responsabilidad. 2) Declarar un traspaso como si fuera una venta: pagarías impuestos que no debes. 3) Olvidar los intereses de la cuenta remunerada: van en la casilla 0027; suelen venir en los datos fiscales, pero compruébalo. 4) No arrastrar las pérdidas de años anteriores: es dinero que se evapora por no mirar una casilla. 5) Confundir la Renta con el Modelo 720: el 720 es una declaración informativa sobre bienes en el extranjero de más de 50.000€ y no sustituye a declarar tus ganancias en la Renta.

💡 Idea clave: Revisa los datos, no declares traspasos, compensa pérdidas y separa Renta de 720: con eso evitas la gran mayoría de errores.